【ミニマリストの資産運用】暗号資産のバブル崩壊に向けて空売りシナリオ【上級者向け】

こんにちは。Nagiです。

当サイト(Nagi Rhythm)は現在1500記事以上投稿しており、過去に様々なミニマリストの資産運用や仮想通貨に関する記事をご紹介しました。

まずはじめに今回の記事は空売りメインのお話になるので、やや上級者向けとなります。「ただただNISAのようにのんびりしたい」という人には刺さらない記事かもしれませんのでご了承ください。

早速本題になりますが2025年5月末現在、暗号資産市場は依然として強気相場の中にあり、ビットコインは11万ドルを突破し、イーサリアムもETF承認後に3,000ドル目前まで回復しています。

アルト市場（SOLやTOTAL3）にも資金が流れ始めており、全体としては上昇トレンドを維持しています。

この状況でよく聞かれるのが、「そろそろショートしてみおいいですか？」という問いです。
結論としては、今はまだ仕掛けるタイミングではないと思っています。

空売りを急がない理由は以下のとおりです。

これらの状況を踏まえると、現時点で空売りを仕掛けるのは時期尚早だと思っており、今はまだ構造の崩れを見極め、冷静に準備する段階と考えています。

早速今回の「できるだけ天井を狙った空売りシナリオ」解説していきます。

Contents

空売りのトリガー設計：構造が崩れたらどう動くか

空売りは予測で仕掛けるものではなく、構造の変化を確認してから行うのが基本です。

こうした条件が重なったときにのみ、スイングレベルで空売りの実行を検討予定。デイトレレベルは過去何度も痛い目をあったのでやらない予定。

複数の要因が重なった確信局面だけに絞ることで、リスクを抑えた高精度なエントリーが可能になるので、ここでロットを抑えてのんびり空売りをしようと考えています。

空売りは「どこで売るか」だけでなく、「何を売るか」も重要です。バブル相場では、上昇の中心だった銘柄が崩れ始めると、急落のスピードも早くなります。上昇よりも下落スピードの速さは半端じゃありません。

そのため、崩れやすい特徴を持った銘柄を事前に把握しておく必要があります。

このような銘柄は、上昇局面では大きく注目されますが、反転時には投資家の手仕舞いが集中しやすく、値崩れも早くなります。

カテゴリ	銘柄	空売り適性	補足
主役交代型	ソラナ（SOL）	高	現在のアルト主役。最後に加熱し、最後に崩れるパターンが多い
高ボラ系	AVAX、INJ、MEME系	中〜高	SNS主導で上昇しやすく、投げ売りも早い
大型主力	イーサリアム（ETH）、BNBなど	中	トップ形成後に機関投資家の売りが集中しやすい